지에프씨생명과학 IPO, 기관 경쟁률 1,443대1‧공모가 15300원 코넥스 주가 대비 45% 할인

 

지에프씨생명과학 IPO는 기관 수요예측에서 매우 높은 경쟁률과 확약 비율을 기록하며 흥행에 성공했습니다. 공모가는 희망밴드 상단으로 결정됐고, 일반청약은 6월 19~20일, 상장일은 6월 30일입니다. 사업모델, 기술력, 시장 트렌드 모두 긍정적이지만, 상장 후 단기 변동성에도 유의하시길 바랍니다

 

 

 

 

기관투자자 수요예측 결과 요약

지에프씨생명과학의 코스닥 이전상장 IPO 수요예측이 6월 16일 마감되어, 결과가 6월 18일 공식 발표되었습니다. 이번 수요예측은 최근 공모주 시장 분위기와 달리 상당히 성공적이었습니다.

• 경쟁률: 1,443.69대 1
  → 2,442개 기관이 참여해 8억 4,889만 주를 신청, 매우 높은 경쟁률을 기록했습니다

 

• 공모가: 15,300원
  → 희망 밴드(12,300~15,300원) 상단으로 확정. 전체 기관의 99.85%가 상단 이상 가격을 써냈습니다

 

• 의무보유확약: 건수 기준 13.55%, 수량 기준 13.88%
  → 최근 IPO 평균보다 높은 수준입니다. 기관의 신뢰와 기대가 반영된 수치로 해석됩니다.

 

• 공모금액: 약 120억 원
  → 상장 시가총액은 약 800억 원으로 산정됩니다.

 

개인적으로, 최근 공모주 시장이 다소 침체된 분위기였음에도 불구하고 이 정도 경쟁률과 확약 비율은 정말 인상적이라고 생각합니다. 기관들이 이 회사의 성장성과 기술력을 높이 평가한 게 확실히 느껴집니다.

 

 

일반청약 정보 및 일정

• 청약일: 6월 19일(목)~20일(금), 이틀간
• 상장일: 6월 30일(월) 예정

 

• 청약규모:
  • 전체: 78만 4,000주(약 120억 원)
  • 일반투자자: 19만 6,000주(약 30억 원)
• 청약 주관사: 대신증권 단독
  → 비대면 계좌 개설 시에도 청약 가능

 

• 최소 청약 단위: 10주(76,500원)
• 최대 청약 한도:
  • 일반 100%: 6,500주(4,972만 5,000원)
  • 우대 200%: 13,000주(9,945만 원)

 

청약 물량이 많지 않아 균등 배정 경쟁이 치열할 것으로 보입니다. 저라면 이번에는 여러 계좌 활용, 우대 등급 확보 등 전략적으로 접근할 것 같아요.

 

 

수요예측 결과 해석 및 특징

• 상단 공모가 확정:
  기관의 90% 이상이 상단 가격을 써냈고, 하단 미만은 0.25%에 불과할 정도로 가격에 대한 자신감이 높았습니다.
• 의무보유확약:
  13%대의 확약 비율은 최근 IPO 평균(10% 내외)보다 높은 수준입니다. 장기 투자 의지가 있는 기관이 많다는 의미라 긍정적이라고 봅니다.
• 환매청구권 없음:
  이번 청약에는 환매청구권이 붙지 않았습니다. 이는 회사의 실적과 성장성에 대한 기관의 신뢰가 높다는 방증이라고 생각합니다.
  
  

저라면 이런 결과라면 단기 상장 후 주가 흐름도 기대해볼 만하다고 봅니다. 단, 최근 IPO 시장이 워낙 변동성이 커서 무조건 장밋빛 전망만 하기는 어렵다는 점도 참고해야겠죠.

 

 

 

기업 및 사업 개요

• 설립: 2002년, 2018년 현 상호로 변경
• 사업:
  • 바이오 소재(스킨 마이크로바이옴, 엑소좀, 스킨부스터 등) 연구·개발
  • 글로벌 OEM/ODM, 화장품 브랜드사, 제약사, 병의원 등에 소재 공급
  • 최근 의료기기(창상피복재, 필러 등) 사업 확장 중
• 수출: 미국, 유럽, 중동, 아시아 26개국, 하반기 신규 시장 진출 예정
• 기술력: 두꺼운 세포벽 파괴 공법, 수율 부스팅 기술, 100건 이상 특허 보유
• 매출: 2024년 1,680억 원, 영업이익 17억 원(2024년 4분기 기준)

 

 

저는 특히 이 회사가 단순 화장품 소재가 아니라, 마이크로바이옴, 엑소좀 등 차세대 바이오 융복합 소재 분야에서 강점을 가지고 있다는 점이 매력적으로 느껴집니다. 최근 K-뷰티, 비건 소재 트렌드와 맞물려 성장성이 높아 보입니다.

 

 

현재 주가 및 시가총액

• 코넥스 현재가: 22,250원(공모가 대비 약 46% 프리미엄)
• 공모가 기준 상장 시가총액: 약 800억 원

 

현재 코넥스 시장에서 주가가 공모가보다 훨씬 높게 형성되어 있어, 상장 후 단기적으로는 주가가 강세를 보일 가능성도 충분해 보입니다. 물론 상장 후 유통물량, 시장 분위기 등에 따라 변동성은 있을 수 있으니 유의가 필요하겠죠.

 

 

 

결론 

• 기관 수요예측 결과는 매우 긍정적: 경쟁률, 확약 비율, 공모가 상단 확정 모두 우수
• 사업모델과 성장성: K-뷰티, 바이오 소재, 의료기기 등 다양한 성장동력 보유
• 상장 후 유통물량: 오버행(잠재 매도물량) 부담은 있으나, 기관 확약 비율로 어느 정도 완화
• 현재 코넥스 주가와 괴리: 단기 상장 프리미엄 기대감 존재

 

 

저라면 이번 청약은 단기 수익을 노리는 투자자, 바이오/화장품 소재 성장성을 높게 보는 중장기 투자자 모두에게 관심을 가질 만한 공모주라고 생각합니다. 다만, 최근 IPO 시장 변동성과 유통물량 부담, 실적 변동성 등은 꼭 참고하셔야 할 것 같아요.

 

 

 

 

개인적인 의견

1. 기관 경쟁률과 확약 비율을 보면 시장의 기대치가 매우 높다고 느껴집니다.
2. 공모가가 코넥스 현 주가보다 크게 낮아, 상장 후 단기 상승 랠리도 기대해볼 만합니다.
3. 대신증권 단독 청약이라 균등 배정 경쟁이 치열할 듯해요. 한 주 받기도 쉽지 않을 것 같습니다.
4. 최근 바이오/화장품 소재 섹터가 강세라, 시장 트렌드와도 잘 맞는 공모주라고 생각합니다.
5. 실적 변동성, 오버행 이슈 등은 반드시 체크해야 하니, 무리한 비중보다는 분할 접근이 좋아 보입니다.
6. 개인적으로는 청약에 참여해보고 싶은 IPO입니다. 단, 상장 후 단기 급등 시 분할 매도 전략도 고민해볼 것 같아요.
7. 성장성, 기술력, 글로벌 진출 등 중장기적으로도 기대감이 있습니다.

 

 

 

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